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エリオット波動理論にはトレンドに沿って進む「推進波」と、その逆向きに進む「修正波」の二つの波形があります。
この記事で説明する「ジグザグ」は「修正波」の1つで、他の修正波である「フラット」「トライアングル」よりも、値動きが大きいタイプの波形です。
修正波の中で一番値動きが大きく値動きもシンプルなので、事前に予測できれば利益が出やすい波形かもです。
値動きが大きいってことは、逆に損失も大きくなりやすいってことだね。事前に予測して逃げておくのも手だね。
さらに、「ジグザグ」は修正波の中でも最も基本的な形状を持つため、多種多様な波形の中に見られます。
その頻度の高さと価格の変動幅の大きさから、「ジグザグ」の理解はエリオット波動理論を用いた分析には欠かせない知識と言えます。
それでは、「ジグザグ」の特性とそれを利用した基本的なトレード戦略について解説していきます！
エリオット波動理論とは、相場は一定のパターンがあり周期的に推移しており、そのパターンや周期は人間の行動心理に基づいたものであるという理論です。
この理論には以下のような3原則があります。
- 相場は5波動で価格を推進し、3波動で価格を調整・修正する
- 相場はフラクタル構造を持つ
- 相場に現れるパターンは、基本波形を5つのカテゴリに分類できる
エリオット波動理論自体については、以下の記事をご覧ください！
トレンドと逆方向に進む修正波「ジグザグ」の値動きは、トレンドを作る推進波「インパルス」や「ダイアゴナル」に負けず劣らず、値動きが大きくなりやすいです。
また他の種類の修正波と比べても、圧倒的に価格が大きく変動する傾向があります。
そのような「ジグザグ」は以下の3つの特徴を持っています。
- A-B-C波の3波動でカウントでき、副次波は5-3-5で構成
- B波はA波の始まりを越えない
- C波はA波の終わりを下回る
この3つの特徴が当てはまれば「ジグザグ」の可能性と考えていいのかな？
だいたいそうね。ただ、特徴3については例外もあるので、後で詳しく話すわね。
以上の3つの特性が「ジグザグ」を他の修正波と区別する際の基準となります。
「ジグザグ」の波形は、A-B-Cという3つの波動で構成されていることが1つの大きな特徴です。
これらのA-B-C波はそれぞれが更に副次波を持ち、その構成は5-3-5波となります。
推進波の時は1～5で波をカウントしてたけど…？
推進波と区別するために、修正波のカウントはアルファベットで示すのが一般的なのよ。
「ジグザグ」を一回り小さな時間足を見たとき、
A波とC波は推進波で5波動の「インパルス」「ダイアゴナル」のいずれかで形成され、
B波は「ジグザグ」「フラット」「トライアングル」「複合修正波」などのあらゆる修正波の可能性があります。
B波は基本3波動なので「ジグザグ」「フラット」の確率が高いですが、もちろん「トライアングル」「複合修正波」も出現することもあります。
「ジグザグ」において特に重要な点は、B波がA波のはじまりの価格帯に到達しないということです。
例えば、下落する「ジグザグ」の場合、A波の下落の始まり（上値）をB波は超えてはならないという原則があります。
これが「ジグザグ」であるかどうかを判定するための重要な基準となります。
もしB波がA波のはじまりを越えてしまった場合は、「ジグザグ」ではなく「フラット」「トライアングル」「推進波進行中」の可能性が高いと考えることができます。
「ジグザグ」のC波は基本的にA波の終了点を越えるという特徴もあります。
例えば、下落する「ジグザグ」の場合、C波はA波の下値をはるかに下回り、さらなる下落を見せます。
「さらなる下落」ってどのくらい大きいのかな？
これには目安があって、A波の値幅のフィボナッチ比率161.8％まで行く可能性が高いとされているよ。
中・長期の時間足（４時間～月足）で見ると、この「ジグザグ」パターンはより明確に現れやすいです。
特徴③が当てはまらない「ジグザグ」も例外として確認されているわ。
短期の時間足（1分足～1時間足）では、以下のようなC波の値動きも見られます。
- C波がA波と同じ価格帯で値動きを止めて終わる
- C波がA波の終了点を越えられない（フェイラー）
この時には「ダブルボトム」や「ダブルトップ」と呼ばれるチャートパターンが形成されることがあります。
「ジグザグ」が出現しやすい位置として一回り大きな時間足の以下の波形です。
- 「インパルス」「ダイアゴナル」の2波、4波
- 「3-3-3-3-3型ダイアゴナル」の1～5波
- 「ジグザグ」のB波
- 「フラット」のA波、B波
- 「トライアングル」のA～E波
以上のような位置が挙げられます。
「ジグザグ」はいろんな波形の中に現れるんだね～
前述の通り「ジグザグ」は多くの場面で現れる波形なので、基本的なトレード戦略についても紹介します。
「ジグザグ」が「インパルス」や「ダイアゴナル」「ジグザグ」の中の一部として現れる際、押し目買い/戻り売りが効果的になることがあります。
具体的には、2波、4波、B波に「ジグザグ」が現れたときのトレード戦略になります。
例えば、上昇する1波に対して、下落する2波に「ジグザグ」が現れたとしましょう。
- 2波目と仮定した波は3波動に見えるためA-B-C波が完成したと仮定
- C波の下値を損切りラインとして上昇の途中で押し目買いを行う
- 5波動で進む3波目（インパルス or ダイアゴナル)の完成した価格で利益確定
つまり、「ジグザグ」のC波が完成したと考えた時点で押し目買いをするってことね。
その通り！C波の完成とした価格を損切りラインとすれば、損失も小さく抑えられるわ。
直近の「ジグザグ」の値動きに対しては逆張りとなりますが、一回り大きな時間足で見た際にはトレンドの順張りとなります。
損切りポイントは、「ジグザグ」の仮説が否定されるC波が割れた価格とし、利確する目安は、3番目の波が完成する副次波5波の終わりと予想される価格となります。
このような戦略を採用することで、損失は制限され、同時に大きなリターンを期待できる損小利大なトレードを実現できます。
「ジグザグ」に関するトレード戦略は万能ではなく、オススメできない場面もあります。
「ジグザグ」が「フラット」「トライアングル」の一部と予測される場合、先述の押し目買い/戻り売りの効果はあまり有効ではありません。
「フラット」「トライアングル」の形成中には、値幅が限定的になる傾向があり、頻繁に上下に揺れ動くからです。
このような状況下では、リスクリワードから見て、大きな利益を期待できるトレードを実現することが難しいでしょう。
図のようにあらかじめ値動きが分かっていれば利益確定ポイントも見えてくると思います。
しかし、実際のトレードでは「フラット」「トライアングル」のどちらになるかする事前に予測を当てるのは難しいです。
その波形が完成間近になって初めて認識できることが多いのです。
修正波「ジグザグ」はトレンド逆方向に進み、比較的大きな価格修正する波形です。
ジグザグには、基本的な3つの特徴がありました。
① A-B-C波の3波動、副次波が5-3-5構成
② B波はA波の始点を超えない
③ C波はA波の終点を割り込む（例外あり）
だね！
また、「ジグザグ」は様々な波形とカウントで現れる可能性があります。
「インパルス」「ダイアゴナル」の2波、4波
「3-3-3-3-3型ダイアゴナル」の1～5波
「ジグザグ」のB波
「フラット」のA波、B波
「トライアングル」のA～E波
とたくさんの波形に現れる可能性があるわ。
基本的な戦略として「ジグザグ」のC波が完成したところでの逆張り（押し目買い/戻り売り）が挙げられます。
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一読してすべてを理解するのは難しいですが、何度も読み返して現在の相場にアウトプットしていくことで、エリオット波動理論の考え方が身についていくでしょう。
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